Hva er en børsnotering og hvordan delta i en børsnotering?

Hei, herrer, handelsmenn og investorer! I dag vil vi snakke om å investere i børsnoteringer, hvordan det er å delta i en børsnotering, hvordan børsnotering skiller seg fra tradisjonell aksjehandel på børsen, hvordan du kan velge pålitelige børsnoterte selskaper og hvordan du kan beskytte investeringene dine mot mulige risikoer.

Se også en gjennomgang av den beste megleren Freedom Finance med børsnotering.

IPO - hva er det i enkle ord

Initial Public Offering (IPO) er det første offentlig tilbudet av et selskaps aksjer på en børs. Tidligere delte selskapet ut aksjene til en smal krets av investorer, men med tilgang til en børsnotering tilbyr det allerede aksjer til et ubegrenset antall investorer og blir et offentlig selskap.

Årsaker til børsnotering

• Innhenting av kapital. Takket være børsnoteringen får selskapet tilgang til det maksimale antallet investorer, og i stedet for å låne penger tilbyr det sin del i virksomheten. I tillegg er prosedyren for å få lån fra banker forenklet, siden selskapet er offentlig, og all informasjon om regnskap blir åpen;
• Få en uavhengig vurdering. Aksjekursen til et selskap er det mest nøyaktige målet på suksessen. Handel på børsen gjør selskapet mer populært, og hjelper også med å markedsføre sine produkter eller tjenester;
• Betaler fortjeneste til første investorer. Risikokapitalinvestorer som spesialiserer seg på oppstartinvesteringer gir overskudd ved å selge aksjer til nye investorer, noe som gir dem muligheten til å investere i andre oppstartsselskaper.

Stadier av en børsnotering

1. Forberedelse for deltakelse i børsnotering. På dette stadiet arbeides det med å utvikle et selskaps strategi, analysere regnskap, bringe dokumenter i samsvar med standarder og krav fra regulerende myndigheter. Det er ikke så enkelt å sette aksjene dine på børsen, da det er forskjellige økonomiske provisjoner (for eksempel SEC - US Securities and Exchange Commission) som stiller visse krav til selskaper. Selskapene lager også et investeringsnotat der de angir grunnleggende informasjon om selskapet, estimert verdi på aksjer og utbyttebeløp;
2. Søk etter forsikringsselskaper. Underwriters er investeringsbanker som fungerer som mellommenn mellom et selskap og en børs. De investerer midlene sine i selskapet før børsnoteringen starter og tjener på forskjellen i verdien av aksjer før og etter børsnoteringen;
3. Reklamekampanje. Neste er Roadshow - selskapets ledelse snakker om produkt- og investeringsmuligheter for potensielle investorer. Dette kan være reklame på Internett og på TV, personlige møter og presentasjoner, etc. Så begynner innsamlingen av applikasjoner fra investorer, som indikerer hvor mange aksjer de er villige til å kjøpe;
4. Valg av utveksling. Som hovedregel holdes børsnoteringer på kjente børser. For eksempel i USA er dette NASDAQ, NYSE og LSE, og i Russland - RTS, MICEX og SPBV. Investeringsselskaper brukes vanligvis til å kjøpe aksjer før fasen av deres plassering på børsen, den såkalte pre-IPO;
5. Gjennomføring av børsnotering. Dette er den siste fasen når den nominelle kurs per aksje blir bestemt, og aksjene selv går inn i børsen og handel begynner. De første dagene kan aksjekursen hoppe veldig, men så justeres prisen gradvis.

Se også hva CFD-kontrakter er, og hva er CFD-meglere.

IPO-investering

La oss tenke oss at du har et visst beløp, for eksempel 10 000 dollar som du vil øke. Du kan sette penger i banken med renter - i gjennomsnitt 1,5% per år på dollarinnskudd. Dermed vil du i løpet av et år motta 10 150 dollar uten risiko for å miste investeringene dine.

Hvis målet ditt ikke er å spare penger, men å øke dem, kan du kjøpe aksjer i store selskaper på børsen. For så velkjente merker som Google, Apple, Amazon og andre selskaper vokser den langsiktige trenden, så i fremtiden kan du få gode inntekter, men du bør ikke stole på store utbytter - vanligvis utgjør de ikke mer enn 2-3% av investeringene. Men her er det fallgruver. Når du kjøper aksjer, kan du falle i en periode med nedtrekk, som kan ta år å gå ut.

For eksempel steg Apple-aksjer i 2017 46% for første gang siden krisen i 2008. De som kjøpte Apple-aksjer i bunnen av krisen, fikk et avkastning på 39% per år. De som kjøpte aksjene i et kjent selskap før krisen, måtte imidlertid vente i 2 år for å gå til null. Dermed avhenger suksessen til en investering av et vellykket inngangspunkt. Det mest lønnsomme, men også risikable, er kjøp av aksjer på høyden av krisen, da vil det være mulig å få den høyeste lønnsomheten på selskapets storhetstid.

Investeringer i børsnoteringer er litt mer risikofylte enn aksjehandel, men avkastningen på dem kan overstige 10 ganger kjøp av aksjer i annenhåndsmarkedet og 30 ganger prosent av bankinnskudd. Som regel begynner aksjene å vokse umiddelbart etter at de ble plassert på børsen. La oss se nærmere på hvordan du kan delta i en børsnotering og hvordan du kan beskytte deg mot mulige risikoer.

Se også listen over de mest pålitelige meglerne.

IPO-deltakelse

1. Velge megler. Først må du finne en megler som gir muligheten til å delta i børsnoteringen. Meglere velger de mest lovende børsnoterte selskapene og tilbyr dem til sine kunder;
2. Undersøkelse av informasjon om et selskap som deltar i en børsnotering. Hovedgrunnen til at investorer mislykkes i en børsnotering er mangelen på analyse av selskapets informasjon. Dette er en stor feil. Du bør studere nøye all informasjonen du kan finne, fra brosjyrer og til slutt med økonomiske rapporter og anmeldelser fra andre investorer. Finn også informasjon om forsikringsselskapet - en investeringsbank som setter selskapet i en børsnotering. Store banker vil ikke samarbeide med lite kjente og kompromissløse selskaper;
3. Risikospredning. Ikke invester alle pengene dine i en børsnotering. Del kapitalen din i minst tre deler og invester dem i forskjellige børsnoteringer. I dette tilfellet, selv om midlene dine er frosset i løpet av låseperioden, kan du alltid investere de resterende pengene i nye prosjekter;
4. Arkivere en søknad om deltakelse i en børsnotering. Etter at du har valgt et selskap som et objekt for deltakelse i en børsnotering, må du finansiere meglerkontoen din og sende inn en søknad der du må angi hvor mye ønsker å kjøpe aksjer. Som regel er søknaden delvis fornøyd. For eksempel, hvis du sendte inn en søknad på $ 10.000, vil du sannsynligvis motta en blokk med aksjer på $ 7000 - $ 8000;
5. Begynnelse av budgivning. De fleste børsnoteringer bringer 60-70% av overskuddet, men det er selskaper som mislykkes, da får du tilbake 30% av investeringen. Det er få slike selskaper, men for ikke å miste investeringene dine, studer nøye informasjonen om selskapet og distribuer midler til forskjellige børsnoteringer. Tilbudskursen for aksjer er ikke kjent på forhånd, men vanligvis den første dagen stiger aksjene, og deretter begynner kursen for dem å sakte falle til aksjekursen blir stabil;
6. Fortjeneste. Investorer kan ikke ta overskudd før lock-up-perioden er slutt. I løpet av denne perioden kan ikke investorer selge aksjene sine. Dette gjøres slik at det ikke er noen spekulasjoner i begynnelsen av børsnotering. Begrepet er spesifisert i kontrakten og varierer vanligvis fra 90 til 180 dager.

Se også hvilke meglere med banklisens som finnes.

Eksempel på deltakelse på IPO

For eksempel fikk du vite av megleren din at et visst selskap X kommer til å lansere en børsnotering 1. mai 2024. Du har $ 30.000, og du bestemmer deg for å delta i en børsnotering for 1/3 av dette beløpet, det vil si $ 10.000. Selskap X plasserte aksjer til $ 25. Siden etterspørselen etter aksjer i dette selskapet var høy, var søknaden din 60% fornøyd, det vil si at du kjøpte 240 aksjer for $ 6000, og de resterende $ 4000 returnerte til kontoen din.

1 mai 2024 ble handel på børsen lansert, og aksjekursen steg til 38 dollar, da falt aksjene til 33 dollar. For å selge aksjer i dette selskapet, må du vente til slutten av sperreperioden, som er tre måneder.

1 august 2024 var sperreperioden avsluttet, nå kan du selge aksjer i selskap X. Anta at aksjekursene forble på samme nivå - 33 dollar. I dette tilfellet vil overskuddet være 240 × 33 $ - 6000 $ = 1920 $. Megleren tar vanligvis en inngangsbillett på 3%, en avgangskommisjon på 1,75% og en gevinstkommisjon på 20%. Eksklusiv alle provisjoner, ville fortjenesten din være 1920 - (6000 × 3% + 7920 × 1,75% + 1920 × 20%) = 1920 - (180 + 138,6 + 384) = $ 1217,4. Dermed var nettoinntekten din i 3 måneder 20%.

Etter en tid kan investorer selge aksjene sine uten å vente på at avsluttingsperioden skal avsluttes, og betale 10% provisjon til megleren. I dette tilfellet vil investorene beskyttes mot et mulig fall i aksjekursen, men fortjenesten vil bli merkbart redusert. Vi anbefaler at du venter til slutten av sperreperioden, slik praksis viser, at slike transaksjoner gir mer fortjeneste.

Se også hva FORTS meglere er.

Hvordan beskytte deg mot risiko mens du deltar i en børsnotering?

Investeringer i børsnoteringer kan gi titalls prosent av overskuddet, men å finne et selskap som allerede på den første dagen av handel på børsen vil føre til at investorene får hastverk. Så hvis vi sammenligner statistikken over vellykkede børsnoteringer på NASDAQ-børsen, vokser 74% av de nye tilbudene i verdi den første handelsdagen. Etter en måneds handel opprettholdes positiv dynamikk i 69% av selskapene. Antall selskaper hvis aksjer den første dagen av handel vokser fra 10% og høyere er ikke mer enn 28%. Så det kan være mye vanskeligere å finne en børsnotering som "skyter" den første dagen av utstedelsen på børsen enn det ser ut ved første øyekast. Følgende kriterier må vurderes for å bli en vellykket investor i en børsnotering:

1. Bransjetilknytning til selskapet. Det er best å velge hurtigvoksende innovative selskaper relatert til IT, elektronikk, genteknologi, bioteknologi, etc. Disse næringene er de mest lovende i 2024. Slike selskaper har større vekstpotensial enn tradisjonelle næringer;
2. Selskapets vekstpotensial. Mange investorer er villige til å lide tap de første månedene og til og med årene av selskapets arbeid, ettersom de er sikre på det store vekstpotensialet og den vellykkede forretningsmodellen til selskapet, noe som kan gjøre dem rike på lang sikt takket være nyskapende utviklingstrekk i markedet;
3. Bedrifts omdømme. Det mest attraktive for investorer er velkjente selskaper med høyt omdømme i markedet. Slike selskaper har vanligvis offentlig rapportering med en god handelshistorie i form av lånte midler i form av obligasjoner. Et selskap kan ha et gjenkjennelig merke som du kanskje har sett i reklame eller i nyhetene. Hun skal ikke ha høyprofilerte juridiske skandaler og saksgang. Et annet positivt kriterium er deltakelse fra ventureinvestorer som Sequoia, Tigers eller Tencent, deres tilstedeværelse anses som et kvalitetsmerke for detaljinvestorer;
4. Plassering av aksjer. Statistikk viser at den innledende plasseringen av aksjer på amerikanske børser er nøkkelen til suksess. Saken er at det amerikanske aksjemarkedet er det mest likvide og har effektiv regulering;
5. Arbeidet med IPO-arrangører. Før du investerer, må du studere effektiviteten til forsikringsselskapene som setter selskapet i børsnotering. Hvis de klarte å bringe forskjellige selskaper til aksjemarkedet tidligere, tiltrakk de seg stor kapital av investorer, og aksjene deres falt ikke umiddelbart etter begynnelsen av handelen, det vil si at det er stor sjanse for at dette selskapet vil lykkes.

Åpne en konto med den beste megleren for IPO-handel - Freedom Finance og få tilgang til alle tjenester uten provisjon i 30 dager!

Konklusjoner

Dermed er Initial Public Offering (IPO) et første offentlig tilbud på en børs. Selskapet går i børsnotering for å tiltrekke seg kapital og nye investorer. Aksjekurser blir vanligvis undervurdert med 30% før de offentliggjøres, så dette er en flott mulighet til å tjene penger. Det er imidlertid verdt å huske på låseperioden der aksjer ikke kan selges, og den mulige risikoen ved å investere i en børsnotering. Så man skal ikke investere i de nyeste og spesielt lånte fondene, det er nødvendig å diversifisere risiko, og velge selskaper i henhold til reglene beskrevet over. I dette tilfellet vil deltakelse i en børsnotering gi deg høy avkastning, som er flere ganger høyere enn overskuddet fra tradisjonell aksjehandel på børsen og ti ganger høyere avkastning på bankinnskudd.

Les også artikkelen "Hvordan kjøpe bitcoins?".